金融监管总局等四部门齐发声释放出的新信号
来源：中国金融网 发表日期：2024-06-27
6月26日，国务院新闻办公室举行政策例行吹风会，国家发改委、金融监管总局、证监会和国资委等四部门介绍了《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关情况。 这次会议标志着中国在推动创业投资高质量发展方面迈出了新的步伐。通过这次吹风会，四部门向市场传递了多个重要信号，旨在稳定市场预期，激发创投市场活力，推动科技创新和实体经济高质量发展。
国家发改委：出台配套措施，形成支持创业投资高质量发展的综合体系
国家发改委相关领导在会议上表示，国家发改委将会同有关部门完善工作机制，加强统筹协调，出台配套措施，形成支持创业投资高质量发展的综合性体系。此次发言强调了政策的系统性和协调性，表明政府在推动创业投资高质量发展方面的决心。通过出台配套措施并加强各项政策措施落实情况的跟踪监测，形成工作闭环，以务实有效的措施稳定市场预期，激发创投市场的活力。
国家发改委将引导保险资金等长期资金投资创业投资。在当前金融规模体系已相当庞大的情况下，优化融资结构、培育耐心资本至关重要。耐心资本的培育不仅需要尊重市场规律，还需要政府的引导，推动各类资本摒弃“急功近利、快进快出、挣快钱”的浮躁心态，坚持做长期投资、战略投资、价值投资、责任投资。
国家发改委：支持原创性引领性科技创新的创业投资机构
国家发改委相关领导强调，要加大对投资原创性引领性科技创新等新赛道的创业投资机构政策支持力度。国家发改委认为，“专业的人干专业的事”，要想培育一批“硬科技”的“独角兽”和“小巨人”企业，离不开创投企业的“火眼金睛”。因此，鼓励创业投资机构从自身独特优势出发，强化专业化投资理念和投资策略，特别是对于投资原创性、引领性科技创新等新赛道的创业投资机构，要加大政策支持力度。这一举措将有助于提升股权投资、产业引导、战略咨询等综合服务能力，支持专业性创业投资机构发展。
金融监管总局：优化保险资金运用规则，支持创业投资
金融监管总局将持续优化保险资金运用的规则，研究提高保险资金投资创业投资基金集中度的比例上限。此举旨在更好地引导保险资金和相关资管机构在依法合规、风险可控的前提下，加大创业投资基金的配置力度，促进创业投资高质量发展。同时，金融监管总局高度重视实体经济特别是民营、小微科创企业的融资诉求，正在研究论证相关工作方案，探索多样化的科技创新金融服务模式。
金融监管总局相关领导强调，深入梳理总结前期上海试点开展的直接股权投资经验，研究扩大试点地区范围，充分发挥金融资产投资公司在创业投资、股权投资和企业重组等方面的专业优势，加大对科技创新的支持力度。这不仅有助于形成股权融资和债权融资的良性互动，还将推动“贷款+外部直投”业务的发展，有效解决初创企业融资难点和痛点。
证监会：健全创业投资退出机制，保持境外上市通道畅通
证监会相关领导在此次会议上强调，退出机制是创业投资的关键环节之一，需要系统考虑。近年来，证监会不断深化资本市场的改革和开放，努力为缓解“退出难”提供良好基础。证监会将继续加强与各方的协同配合，推动“健全创业投资退出机制”等措施的落实和落地。这将为创业投资提供更多元的退出渠道，优化创业投资基金的退出政策，提升资本市场的流动性和活力。
此外，证监会还表示，将继续保持境外上市通道的畅通，并正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点。这一系列措施将为创业投资机构提供更多的退出选择，提升投资回报率，进一步促进创业投资市场的健康发展。
国资委：支持央企创投基金，加大对科技创新的投资力度
国资委相关领导在此次会议上表示，将在放宽规模限制、提高出资比例、注重整体业绩和长期回报考核等方面，给予中央企业创投基金更大支持。国资委将指导中央企业用足用好现行相关政策，结合自身优势和条件，利用创业投资基金加大对行业科技领军企业、科技成果转化和产业链上下游中小企业的投资力度，特别是投早、投小、投长期、投硬科技。通过发挥长期耐心资本作用，支持战略性新兴产业和未来产业，助力培育发展新质生产力，进一步推动实体经济高质量发展。
此次国家发改委、金融监管总局、证监会和国资委联合举行政策例行吹风会，传递了多个重要信号。通过出台配套措施、引导长期资金投资、支持原创性科技创新、健全退出机制等一系列举措，政府各部门共同发力，旨在推动创业投资高质量发展，促进科技创新和实体经济的有机结合。
这些措施不仅有助于优化融资结构、培育耐心资本，还将推动股权投资和债权融资的良性互动，提升资本市场的流动性和活力。在政府的引导和支持下，中国的创业投资市场将迎来新的发展机遇，为实现高水平科技自立自强和实体经济高质量发展提供强有力支撑。
