商业保理行业情况及政策解读
来源： 发表日期：2021-09-09
一、业务定义与模式
2019年10月18日，银保监会办公厅印发《关于加强商业保理企业监督管理的通知》规定，商业保理业务是供应商将其基于真实交易的应收账款转让给商业保理企业，由商业保理企业向其提供的保理融资、销售分户（分类）账管理、应收账款催收、非商业性坏账担保等服务。业务类型主要包括：有追索权保理、无追索权保理；单保理、双保理；融资保理、非融资保理；公开保理、隐蔽保理等。
二、发展与监管现状
1.行业基本情况。据不完全统计，2019年6月末，全国商业保理企业共计12081家,较2018年初、2019年初分别增加4222家和540家，主要是因为监管职责调整，部分省市出现抢注商业保理企业现象，注册数量大幅增加；全行业注册资金8487亿元，天津、上海、广东和深圳等四省市商业保理企业数量占到总数的80%。经过监管引导和清理排查，突击注册现象得到初步遏制，2020年6月末，企业机构数量同比大幅下降，总数已不足1万家。
2.发起人背景。
一是大型企业集团设立的服务上下游企业的保理公司。主要从事本集团上下游企业或与股东行业相关性大的保理业务。
二是以电商业务为基础的保理公司。特点是单笔额度小、闭环操作、风险可控、业务量巨大。
三是其他民营保理公司。企业数量庞大，但空置率高，仅有一小部分在细分领域创新的企业有技术和客户，产品设计符合市场要求。
3.历史沿革。2012年，商务部印发《关于商业保理试点有关工作的通知》（商资函〔2012〕419号）和《关于商业保理试点实施方案的复函》 (商资函〔2012〕919 号)，在天津滨海新区、上海浦东新区同步开展内外资商业保理试点。随着商事制度改革推进，注册商业保理公司已不限于试点地区。
4.存在的主要问题：
一是“空壳”“失联”数量较多；
二是存在一定的脱实向虚现象；
三是风险防控能力有待提高；
四是行业自我管理水平不强。
三、监管政策解读
《关于加强商业保理企业监督管理的通知》，从依法合规经营、加强监督管理、稳妥推进分类处置、严把市场准入关、压实监管责任、优化营商环境六个方面加强事中事后监管。
监管政策解读之保理业务
1.保理融资；
2.销售分户（分类）账管理；
3.应收账款催收；
4.非商业性坏账担保。
商业保理企业应主要经营商业保理业务，同时还可经营客户资信调查与评估、与商业保理相关的咨询服务。
政策解读之负面清单
1.吸收或变相吸收公众存款；
2.通过网络借贷信息中介机构、地方各类交易场所、资产管理机构以及私募投资基金等机构融入资金；
3.与其他商业保理企业拆借或变相拆借资金；
4.发放贷款或受托发放贷款；
5.专门从事或受托开展与商业保理无关的催收业务、讨债业务；
6.基于不合法基础交易合同、寄售合同、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务；
7.国家规定不得从事的其他活动。
政策解读之融资渠道
商业保理企业可以向银保监会监管的银行和非银行金融机构融资，也可以通过股东借款、发行债券、再保理等渠道融资。融资来源必须符合国家相关法律法规规定。
政策解读之监管指标
1.受让同一债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的50%；
2.受让以其关联企业为债务人的应收账款，不得超过风险资产总额的40%；
3.逾期90天未收回或未实现的保理融资款，应纳入不良资产管理；
4.计提的风险准备金，不得低于融资保理业务期末余额的1%；
5.风险资产不得超过净资产10倍。
政策解读之市场准入
1、严格控制商业保理企业登记注册、跨区域变更；
2、严格审核监管名单内商业保理企业股权变更申请，对新股东的背景实力、入股动机、入股资金来源等加强审查，严禁新股东以债务资金或委托资金等非自有资金入股商业保理企业。
政策解读之监管责任
1、银保监会负责制定商业保理企业业务经营和监管规则。各省（区、市）人民政府负责对辖内商业保理企业实施监督管理。
2、地方金融监管局具体负责统一归口监管。除新设审批和行政处罚外，可授权省级以下地方金融监管部门负责其他监管工作。
3、住所地金融监管局牵头负责跨区域经营商业保理企业的监管。
政策解读之名单报送
为进一步做好商业保理企业名单制管理工作，规范市场秩序，2020年8月，普惠金融部印发《商业保理企业名单制管理工作方案》 （银保监普惠金融函﹝2020﹞273号）。
下一步工作思路
继续推动分类处置、扶优限劣，加强监管约束。
继续完善商业保理企业市场准入退出、业务经营和监督管理规则。
